La Ley de Startups: incentivos para empresas emergentes en España
La Ley 28/2022 de fomento del ecosistema de las empresas emergentes —conocida popularmente como Ley de Startups— introdujo en el ordenamiento español un conjunto de incentivos fiscales, societarios y regulatorios diseñados para hacer de España un destino atractivo para la creación y el crecimiento de empresas emergentes innovadoras. Esta ley es relevante no solo para las propias startups, sino también para sus inversores —business angels, fondos de capital riesgo— y para los profesionales de alto talento que se desplazan a España para trabajar en ellas. Los principales incentivos son los siguientes.
Beneficios fiscales para la startup y sus inversores
Para la empresa emergente certificada por la ENISA (Empresa Nacional de Innovación), el tipo impositivo del IS se reduce al 15% durante los cuatro primeros años con base imponible positiva —en lugar del 25% general—, y puede aplazarse sin intereses el pago del IS durante los dos primeros ejercicios sin la necesidad de aval bancario. Para los inversores en empresas emergentes —tanto business angels como fondos— la Ley de Startups amplió la deducción en el IRPF por inversión en entidades de nueva o reciente creación al 50% de la inversión, con una base máxima de 100.000 euros anuales (frente al 30% y 60.000 euros anteriores). Adicionalmente, la plusvalía obtenida al salir de la inversión está exenta del IRPF si se reinvierte en otra empresa emergente dentro del plazo establecido. Para los trabajadores de la startup que reciben stock options, el umbral de exención en el IRPF en el momento del ejercicio se amplió a 50.000 euros anuales, y se permite diferir la tributación al momento de la venta de las acciones recibidas —no al momento del ejercicio de la opción—. El régimen de impatriados se amplió para incluir a emprendedores, investigadores y nómadas digitales que se desplazan a España. LRB Tax y Legal gestiona el proceso de certificación de empresa emergente ante la ENISA, diseña el programa de stock options con la exención fiscal maximizada y asesora a los inversores sobre la aplicación de la deducción del 50% en el IRPF. Para la valoración de las participaciones en operaciones de ronda de inversión que sirven de base para los acuerdos entre la startup y sus inversores, ValiTax elabora los informes periciales de valoración de startups mediante metodologías especializadas como el Berkus method, el Venture Capital method y el DCF con escenarios.